2019年1月14日第三方支付机构备付金必须100%上交央行，余额宝收益会受到影响吗？
我认为不会对余额宝收益造成影响，但可能会对余额宝规模造成影响。
支付机构客户备付金
2018年6月29日央行紧急发布了《关于支付机构客户备付金全部集中交存有关事宜的通知》，其中规定，到2019年1月14日支付机构客户备付金要实现100%集中缴存。
那么客户备付金是什么呢？它是支付机构为办理客户委托的支付业务而实际收到的预收待付的货币资金，如果你还不明白，说两个词你就知道了，支付宝余额和微信零钱。
从本质上来看，支付机构客户备付金其实是客户充值后暂时未进行交易的留存资金，也就是沉淀在支付机构账面上的资金，你可以想象一下支付宝余额和微信零钱，是不是这样，客户在使用支付宝或微信这样第三方支付平台收支过程中，由于存在结算时间差，会在备付金账户内沉淀出一定的资金（不信现在看看你的微信零钱余额有多少），第三方支付机构会把客户备付金存放在银行的专用账户中，但由于客户备付金是以第三方支付机构的名义存放在银行的，这部分资金的利息“理所当然”的归第三方支付机构所有。这样的利息有多少？一般来说，第三方支付机构的客户备付金在银行是以协议存款的方式计存放的，而协议存款的利率一般是3%左右，如果是市场资金紧张整体利率高的时候最高可以达到5%以上（还记得余额宝收益率6%的时候嘛）。而资金规模有多大？我们简单来做个推算，微信红包大家每天都在抢和发，抢到红包之后估计没有几个人马上提现（因为提现有0.1%的手续费，最低0.1元），而是静静躺在零钱里，假设有5亿微信用户有零钱余额，每人余额100元（我敢打赌，大多数人的余额不止这个数），那么就是500亿元，按照3%的利率计算，一年就是15个亿的利息。
余额宝而余额宝，我们大家很熟悉了，我就简单的说说，它是支付宝推出的现金管理工具，说白了就是为支付宝客户提高方便快捷的认购和赎回货币基金的工具。
以最“正宗”的天弘基金余额宝货币基金为例，其投资主要以现金、国债、中央银行票据和政策性金融债券为主，投资组合中现金、国债、中央银行票据、政策性金融债券以及5个交易日内到期的其他金融工具占基金资产净值的比例合计不得低于20%。
因此，余额宝的收益率主要是跟投资的中现金、国债、中央银行票据和政策性金融债券的收益率相关，而备付金产生的利息多少和有无并不会影响余额宝的收益率，只会影响支付宝公司的收益。
当然，因为支付宝有一项功能，是将余额宝（也就是备付金）自动转存到余额宝，所以备付金的100%上存，可能会在一定程度上影响余额宝的规模。
个人认为，央行此次收回第三方支付备付金回款权限虽然对余额宝收益没有直接的影响，但是此次上缴之后会使马云的阿里巴巴收益大大减少，可支配的流动资金也会大减，以后马云想搞个余额宝促销之类的活动可能都要想半天了！
我们可以先来看一下我国第三方支付的总体规模：数据显示，2017年全国非现金支付业务1608.78亿笔，金额3759.94万亿元，同比分别增长28.59%和1.97%。其中，银行业金融机构共处理电子支付业务1525.80亿笔，金额2419.20万亿元，网上支付业务485.78亿笔，金额2075.09万亿元。笔数同比增长5.20%，金额同比下降0.47%；移动支付业务375.52亿笔，金额202.93万亿元，同比分别增长46.06%和28.80%；2017年，非银行支付机构发生网络支付业务2867.47亿笔，金额143.26万亿元，同比分别增长74.95%和44.32%。
简单地说，银行（网上支付2075万亿+移动支付202万亿），非银行第三方支付机构总额为143万亿！
假设非银行第三方支付中支付宝只占70%，那也有将近100万亿的流水，而我们在网上购物从下单到最后确认收货，然后支付宝再将这笔钱打到商户，大概需要15天左右，这15天的回款期可以为阿里巴巴带来庞大的利息收入！而现在央行要将这近100万亿的备付金收回，则意味着支付宝以前躺着“吃利息”的日子结束了，这应该是一笔不小的收入！
那么为什么说会对余额宝产生间接地影响呢？大家都知道，以前余额宝刚推行的时候，利率远远高于市场平均水平，许多人也是看着高利息纷纷转入马云麾下，其实，在我看来，这不过是马云的一次利息“促销”的营销方式，用高利息来招揽许多余额宝的新用户，高出的利息支出部分可能就是来自以前用户支付备付金所产生的利息收入，“羊毛出在羊身上”，但是，现在马云的这笔收入被收回了，那么以后余额宝再做那种“高利息”促销的可能性就不大了，再说，现在余额宝的用户已经非常多了，那么，余额宝的利率也将回到市场正常水平！
对于央行此处收回第三方支付备付金“吃利息”权力的这个决定，我个人是比较赞同的，因为这笔资金实在是太大了，目前支付宝已经有近9亿用户，如果一旦这笔钱有什么闪失，后果真不堪设想！所以，从金融安全来考虑，我赞同央行的这个决定！
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